Scopri le soluzioni di reddito di Newton Investment Management
Perché le azioni che generano reddito sono interessanti in questo momento?
Ci sono diverse ragioni per cui consideriamo le azioni che generano reddito un’opzione interessante per gli investitori nel 2022:
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I titoli che generano reddito rimangono economici rispetto al mercato generale e ai titoli growth, nonostante la solida ripresa dei dividendi che abbiamo visto nel 2021. Le valutazioni elevate le aspettative sugli utili più normalizzate dovrebbero riportare il focus del mercato sui dividendi, dai quali potrebbe derivare una percentuale più alta del rendimento totale.
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I titoli che generano reddito offrono diversificazione a qualunque portafoglio. Nel mezzo della ripresa globale dalla pandemia, hanno dimostrato la capacità di svincolarsi dai titoli growth nelle situazioni in cui quest’ultimi sono entrati in crisi.
Nel 2021 abbiamo notato che i periodi in cui si temono maggiormente l’inflazione e i tassi di interesse favoriscono i titoli che generano reddito, perché la valutazione dei titoli growth finisce sotto pressione
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Le prospettive per i dividendi rimangono positive per il 2022
Il team di reddito azionario di Newton si aspetta che la crescita degli utili e dei dividendi rimanga relativamente sana nelle società con bilanci sicuri e tassi di distribuzione bassi- quelle con una comprovata esperienza nell’adattarsi con successo a un mondo in cambiamento. Si tratta spesso di marchi noti che nel tempo hanno attraversato con successo anche guerre mondiali, periodi di inflazione e deflazione.
Sostenibilità dei dividendi
Newton ritiene che i dividendi sembrino più sostenibili oggi rispetto alle precedenti flessioni del mercato. Questo perché durante la pandemia le aziende hanno ridotto i tassi di distribuzione. Distribuire una percentuale inferiore degli utili agli azionisti significa avere una copertura dei dividendi che sembra alta, creando una protezione.
I cambiamenti nel contesto macroeconomico favoriscono le azioni che generano reddito
I dividendi contano di più nei mercati con maggiore inflazione, volatilità e rendimenti inferiori. I titoli che generano reddito hanno tradizionalmente ottenuto risultati migliori rispetto al mercato azionario più ampio durante i periodi di inflazione più elevata, afferma Ilga Haubelt, leader del team di reddito azionario di Newton.
La capitalizzazione del reddito è la principale fonte di rendimenti sul lungo termine
Impatto dei dividendi, Stati Uniti, 1900-2019
Solo a scopo illustrativo.
Source: Fonte: Prof Robert Shiller, Yale University, Agosto 2020.
Soluzioni di reddito Newton
Newton offre una gamma di soluzioni di reddito per soddisfare il loro mix specifico di esigenze di reddito/propensione al rischio.
Il valore degli investimenti può diminuire. Gli investitori potrebbero non recuperare l’importo investito. Il reddito da investimenti può subire variazioni e non è garantito.
Le performance passate non sono una garanzia di risultati futuri.
Fonte: evestment. Dati su 10 anni al 31 dicembre 2021. Performance calcolata in termini di rendimento totale al lordo delle commissioni, in USD. L’applicazione di costi e commissioni può influenzare in modo importante la performance dell’investimento.
A cura di Newton Investment Management
Un gestore globale multi-specialistico con un ampissimo spettro di soluzioni basate sulla ricerca.
Perché scegliere Newton per le soluzioni di reddito?
soluzioni
*Fonte: Newton. 31 dicembre 2021
Focus sulle soluzioni
la gamma di strategie di reddito di Newton punta sulle distribuzioni di reddito e su una crescita del capitale a lungo termine. La filosofia alla base delle soluzioni è orientata alla capitalizzazione dei dividendi come fonte principale di rendimenti reali nel lungo termine.
Team
TEAM EQUITY INCOME DI NEWTON
manager 1
settore degli investimenti2
nella società2
GESTISCE IL 18% DEGLI AUM DI NEWTON
1 Esclude i gestori di portafoglio UK Equity Income,
2 Anni di esperienza di investimento e incarico presso l’azienda sono numeri medi del team al 31 gennaio 2022, inclusi anni presso l’azienda riferiti al mandato presso Newton e/o Mellon Investment Corporation. Fonte: gruppo di società Newton, 31 gennaio 2022
Gamma di fondi di reddito Newton
Il valore degli investimenti può diminuire. Gli investitori potrebbero non recuperare l’importo investito.
Risorse
La letteratura accademica supporta il reddito azionario
Evitare la folla per scovare dividendi in Asia
2020, l'anno delle azioni che generano reddito
Il ritorno dei dividendi
Quattro aree di opportunità infrastrutturali
Track record storico %
Le performance passate non sono una garanzia di risultati futuri
*La simulazione dei risultati di performance presenta limiti intrinseci. I risultati simulati non rappresentano i dati effettivi di negoziazione/rendimento e non sono un indicatore attendibile delle performance future. L’applicazione di costi e commissioni può influenzare in modo importante la performance dell’investimento.
Questi rendimenti sintetici sono stati ricavati eliminando sinteticamente l’effetto degli strumenti di copertura di un mandato effettivo Global Infrastructure Dividend Focus Equity con copertura in dollari USA. Questo flusso di rendimenti senza copertura comprende la performance della liquidità e degli investimenti dei clienti gestiti nella strategia Global Infrastructure Dividend Focus Equity per illustrare i risultati di performance che sarebbero stati conseguiti con un mandato senza copertura nello stesso periodo di tempo.
2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
Newton Global Equity Income strategy | 15.91 | 3.01 | 22.1 | 0.71 | 8.93 |
FTSE World | 22.07 | 12.74 | 22.79 | -3.09 | 13.34 |
Newton Global Infrastructure Dividend Focus Equity* strategy | 16.29 | -12.56 | 21.22 | -6.03 | 17.48 |
S&P Global Infrastructure | 11.05 | -6.49 | 25.75 | -10.37 | 19.07 |
Newton Asian Equity Income strategy | 6.95 | 5.95 | 14.81 | 1.27 | 12.89 |
FTSE Asia Pacific ex-Japan TR | -0.1 | 19.42 | 14.48 | -8.51 | 23.37 |
Newton US Equity Income strategy | 17.63 | -8.57 | 21.15 | -6.41 | 11.68 |
FTSE All-Share | 18.32 | -9.82 | 19.17 | -9.47 | 13.1 |
Newton US Equity Income RP | 30.85 | -1.56 | 29.65 | -7.84 | 16.33 |
S&P 500 | 28.71 | 18.4 | 31.46 | -7.84 | 16.33 |
Newton Multi-Asset Income Strategy | 11.53 | 4.07 | 15.61 | -6.11 | 12.12 |
MSCI AC World | 10.73 | 10.53 | 15.46 | -1.98 | 8.65 |
Fonte: Newton 31 dicembre 2021. Performance della strategia Newton Global Equity Income, della strategia Newton Asian Equity Income, della strategia Newton UK Equity Income e della strategia Newton Multi-Asset Income calcolata in termini di rendimento totale, con reinvestimento del reddito, al lordo delle commissioni, in GBP. Performance della strategia Netwon Global Infrastructure Dividend Focus Equity e del portafoglio rappresentativo Newton US Equity Income calcolata in termini di rendimento totale, con reinvestimento del reddito, al lordo delle commissioni, in USD. L’applicazione di costi e commissioni può influenzare in modo importante la performance dell’investimento.
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