I titoli che generano reddito potrebbero essere un’opzione interessante per gli investitori nel 2022. Scopri perché!

Scopri le soluzioni di reddito di Newton Investment Management

Perché le azioni che generano reddito sono interessanti in questo momento?

Ci sono diverse ragioni per cui consideriamo le azioni che generano reddito un’opzione interessante per gli investitori nel 2022:

1

Le prospettive di reddito sembrano interessanti rispetto ad altre alternative di reddito. I dividendi possono fornire una migliore protezione dall’inflazione e sono spesso più sostenibili perché molte aziende riducono i tassi di distribuzione.

2

I titoli che generano reddito rimangono economici rispetto al mercato generale e ai titoli growth, nonostante la solida ripresa dei dividendi che abbiamo visto nel 2021. Le valutazioni elevate le aspettative sugli utili più normalizzate dovrebbero riportare il focus del mercato sui dividendi, dai quali potrebbe derivare una percentuale più alta del rendimento totale.

3

I titoli che generano reddito offrono diversificazione a qualunque portafoglio. Nel mezzo della ripresa globale dalla pandemia, hanno dimostrato la capacità di svincolarsi dai titoli growth nelle situazioni in cui quest’ultimi sono entrati in crisi.

Nel 2021 abbiamo notato che i periodi in cui si temono maggiormente l’inflazione e i tassi di interesse favoriscono i titoli che generano reddito, perché la valutazione dei titoli growth finisce sotto pressione

$12+ billion in

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Le prospettive per i dividendi rimangono positive per il 2022

Il team di reddito azionario di Newton si aspetta che la crescita degli utili e dei dividendi rimanga relativamente sana nelle società con bilanci sicuri e tassi di distribuzione bassi- quelle con una comprovata esperienza nell’adattarsi con successo a un mondo in cambiamento. Si tratta spesso di marchi noti che nel tempo hanno attraversato con successo anche guerre mondiali, periodi di inflazione e deflazione.

Sostenibilità dei dividendi

Newton ritiene che i dividendi sembrino più sostenibili oggi rispetto alle precedenti flessioni del mercato. Questo perché durante la pandemia le aziende hanno ridotto i tassi di distribuzione. Distribuire una percentuale inferiore degli utili agli azionisti significa avere una copertura dei dividendi che sembra alta, creando una protezione.

I cambiamenti nel contesto macroeconomico favoriscono le azioni che generano reddito

I dividendi contano di più nei mercati con maggiore inflazione, volatilità e rendimenti inferiori. I titoli che generano reddito hanno tradizionalmente ottenuto risultati migliori rispetto al mercato azionario più ampio durante i periodi di inflazione più elevata, afferma Ilga Haubelt, leader del team di reddito azionario di Newton.

La capitalizzazione del reddito è la principale fonte di rendimenti sul lungo termine

Impatto dei dividendi, Stati Uniti, 1900-2019

chart comulative value: 1900 = US$1

Solo a scopo illustrativo.
Source: Fonte: Prof Robert Shiller, Yale University, Agosto 2020.

Soluzioni di reddito Newton

Newton offre una gamma di soluzioni di reddito per soddisfare il loro mix specifico di esigenze di reddito/propensione al rischio.

Il valore degli investimenti può diminuire. Gli investitori potrebbero non recuperare l’importo investito. Il reddito da investimenti può subire variazioni e non è garantito.

Le performance passate non sono una garanzia di risultati futuri.

Income strategy diagram
Income strategy diagram

Fonte: evestment.  Dati su 10 anni al 31 dicembre 2021. Performance calcolata in termini di rendimento totale al lordo delle commissioni, in USD. L’applicazione di costi e commissioni può influenzare in modo importante la performance dell’investimento. 

PERCHÉ NEWTON INVESTMENT MANAGEMENT?

A cura di Newton Investment Management

Un gestore globale multi-specialistico con un ampissimo spettro di soluzioni basate sulla ricerca.

Perché scegliere Newton per le soluzioni di reddito?

    Dimensioni
    Competenza
    Processo
    Esperienza
    Focus sulle
    soluzioni
    Logo icon
    1circle-filled-01

*Fonte: Newton. 31 dicembre 2021

Focus sulle soluzioni

la gamma di strategie di reddito di Newton punta sulle distribuzioni di reddito e su una crescita del capitale a lungo termine. La filosofia alla base delle soluzioni è orientata alla capitalizzazione dei dividendi come fonte principale di rendimenti reali nel lungo termine.

Team

TEAM EQUITY INCOME DI NEWTON

0
portfolio
manager 1
0
anni di esperienza nel
settore degli investimenti2
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anni di esperienza
nella società2

GESTISCE IL 18% DEGLI AUM DI NEWTON

1 Esclude i gestori di portafoglio UK Equity Income,
2 Anni di esperienza di investimento e incarico presso l’azienda sono numeri medi del team al 31 gennaio 2022, inclusi anni presso l’azienda riferiti al mandato presso Newton e/o Mellon Investment Corporation. Fonte: gruppo di società Newton, 31 gennaio 2022

Gamma di fondi di reddito Newton

Il valore degli investimenti può diminuire. Gli investitori potrebbero non recuperare l’importo investito.

BNY Mellon Global Equity Income Fund

Gestore del fondo: Ilga Haubelt

BNY Mellon Global Infrastructure Income

Gestore del fondo: James Lydotes

BNY Mellon US Equity Income Fund

Gestore del fondo: John Bailer

Risorse

Featured image for article Academic support for equity income

La letteratura accademica supporta il reddito azionario

I dividendi sono uno degli argomenti più studiati e dibattuti nella finanza aziendale. Un recente rapporto di Newton esamina le intuizioni accademiche che supportano la tesi dei dividendi.

Azionario,Dividendi,Reddito
Article 5

Evitare la folla per scovare dividendi in Asia

Zoe Kan, gestore di BNY Mellon Asian Income, consiglia di evitare i popolari titoli growth asiatici data l'evoluzione macroeconomica.

Azionario Asiatico,Cina,Titoli Growth
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2020, l'anno delle azioni che generano reddito

Dopo i tagli e le sospensioni su vasta scala dei dividendi dovuti alla pandemia nel 2020, le distribuzioni globali hanno registrato una netta ripresa nel 2021 con la graduale riapertura delle economie. È stata la ripresa dei dividendi più rapida mai registrata dopo una recessione.

Azionario,Dividendi,Infrastrutture,Reddito
Featured image for article Dividend recovery boon for income investing

Il ritorno dei dividendi

Il team del reddito globale di Newton prevede che l'inflazione rimarrà elevata e una prospettiva più rosea per i dividendi quest'anno.

Azionario,Dividendi,Reddito,Rendimento
Featured image for article Four areas of infrastructure opportunity

Quattro aree di opportunità infrastrutturali

Quattro aree di infrastrutture che potrebbero andare bene in un ambiente inflazionistico, secondo il gestore del fondo Jim Lydotes.

Income,Inflation,infrastructure
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Track record storico %

Le performance passate non sono una garanzia di risultati futuri

*La simulazione dei risultati di performance presenta limiti intrinseci. I risultati simulati non rappresentano i dati effettivi di negoziazione/rendimento e non sono un indicatore attendibile delle performance future. L’applicazione di costi e commissioni può influenzare in modo importante la performance dell’investimento.

Questi rendimenti sintetici sono stati ricavati eliminando sinteticamente l’effetto degli strumenti di copertura di un mandato effettivo Global Infrastructure Dividend Focus Equity con copertura in dollari USA. Questo flusso di rendimenti senza copertura comprende la performance della liquidità e degli investimenti dei clienti gestiti nella strategia Global Infrastructure Dividend Focus Equity per illustrare i risultati di performance che sarebbero stati conseguiti con un mandato senza copertura nello stesso periodo di tempo.

2021
2020
2019
2018
2017
Newton Global Equity Income strategy
15.91
3.01
22.1
0.71
8.93
FTSE World
22.07
12.74
22.79
-3.09
13.34
Newton Global Infrastructure Dividend Focus Equity* strategy
16.29
-12.56
21.22
-6.03
17.48
S&P Global Infrastructure
11.05
-6.49
25.75
-10.37
19.07
Newton Asian Equity Income strategy
6.95
5.95
14.81
1.27
12.89
FTSE Asia Pacific ex-Japan TR
-0.1
19.42
14.48
-8.51
23.37
Newton US Equity Income strategy
17.63
-8.57
21.15
-6.41
11.68
FTSE All-Share
18.32
-9.82
19.17
-9.47
13.1
Newton US Equity Income RP
30.85
-1.56
29.65
-7.84
16.33
S&P 500
28.71
18.4
31.46
-7.84
16.33
Newton Multi-Asset Income Strategy
11.53
4.07
15.61
-6.11
12.12
MSCI AC World
10.73
10.53
15.46
-1.98
8.65

Fonte: Newton 31 dicembre 2021. Performance della strategia Newton Global Equity Income, della strategia Newton Asian Equity Income, della strategia Newton UK Equity Income e della strategia Newton Multi-Asset Income calcolata in termini di rendimento totale, con reinvestimento del reddito, al lordo delle commissioni, in GBP. Performance della strategia Netwon Global Infrastructure Dividend Focus Equity e del portafoglio rappresentativo Newton US Equity Income calcolata in termini di rendimento totale, con reinvestimento del reddito, al lordo delle commissioni, in USD. L’applicazione di costi e commissioni può influenzare in modo importante la performance dell’investimento.

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