Il fondo Responsible Horizons Emerging Market Debt Impact Bond ha un obiettivo di investimento sostenibile e mira a generare un rendimento totale costituito dal reddito e dalla rivalutazione del capitale. Investe prevalentemente in obbligazioni e titoli di debito dei mercati emergenti che siano in grado di generare un impatto positivo sull’ambiente e sulla società.
Il valore degli investimenti può diminuire. Gli investitori potrebbero non recuperare l’importo investito. I redditi derivanti dall’investimento potrebbero variare e non sono garantiti.
Per una descrizione completa dei fattori di rischio associati a questo fondo, si rimanda alla sezione del Prospetto intitolata “Fattori di rischio” e agli altri documenti d’offerta.
Non vi è alcuna garanzia che il Fondo raggiungerà i suoi obiettivi.
Il Fondo segue un approccio di investimento ESG. Ciò significa che fattori diversi dalla performance finanziaria sono considerati parte del processo di investimento. Ciò comporta il rischio che la performance del Fondo possa essere influenzata negativamente a causa della sua esposizione a determinati settori o tipi di investimenti. L’approccio adottato potrebbe non riflettere le opinioni di un particolare investitore. Inoltre, nel seguire un approccio di investimento ESG, il Fondo dipende da informazioni e dati provenienti da terze parti (che possono includere fornitori di rapporti di ricerca, screening, rating e/o analisi come fornitori di indici e consulenti). Tali informazioni o dati possono essere incompleti, imprecisi o incoerenti.
Perché investire in questo Fondo?
Esperienza: Insight(1) ha un’esperienza consolidata negli investimenti responsabili e da anni integra i fattori ambientali, sociali e di governance (ESG) nel processo di investimento e nell’analisi del credito.
Con forti competenze in questa asset class, la strategia di Insights focalizzata sui mercati emergenti è stata lanciata nel 2012, quella ad impatto nel 2021. Il fondo Responsible Horizons EM Debt Impact Bond mira ad adottare un approccio di investimento attivo e orientato all’investimento a impatto.
Approccio attivo: il Fondo adotta un approccio orientato alle migliori opportunità, alla ricerca di rendimento e impatto positivo in un singolo fondo.
Diversificazione: Una vasta gamma di opportunità diversificate per emittenti, settori, geografie e tipologia di impatto, molto più ampie rispetto ai tradizionali indici per le obbligazioni green. Il Fondo mira a individuare opportunità che sostengono la transizione e trainano il cambiamento.
L'integrazione Prime
Prime è il sistema di rating ambientali, sociali e di governance (ESG) proprietario di Insight Investment, che utilizza numerosi dati globali e un’analisi approfondita per individuare i principali rischi di sostenibilità.
I gestori di portafoglio e gli analisti del Fondo utilizzano i rating ESG generati da Prime per supportare le decisioni di investimento, guidare le relazioni con le società e costruire portafogli con obiettivi di sostenibilità. I rating Prime contribuiscono a orientare gli investimenti del Fondo in linea con i criteri ESG dichiarati, definendo se una società è “best-in-class” o “worst-in-class” ed evidenziando l’eventuale miglioramento o peggioramento in termini di fattori ESG.
Universo di investimento ampio
- La Strategia avrà come obiettivo un minimo del 50% di impact bond: obbligazioni verdi, sociali e di sostenibilità, più un massimo del 50% di emittenti a impatto o in miglioramento (SDG o Tassonomia UE).
In cerca di un impatto positivo
- Il Fondo analizza gli emittenti del debito dei mercati emergenti utilizzando criteri ESG. Con un approccio tematico, individua i titoli e gli emittenti che ritiene avranno un impatto positivo sulle persone, il pianeta e il benessere del mondo e mira ad offrire rendimenti interessanti.
- Il Fondo predilige i titoli e gli emittenti migliori con punteggio più elevato all’interno del proprio universo di investimenti.
A supporto della transizione
- Oltre a investire almeno il 50% negli impact bond, nell’ambito del processo di investimento il gestore può inoltre ricercare opportunità per supportare gli emittenti a impatto positivo e gli emittenti in fase miglioramento i cui flussi di ricavi, attività economiche o piani di investimento core, rispettivamente, siano per la maggior parte conformi al Regolamento sulla Tassonomia dell’UE. Gli emittenti in miglioramento devono essere coinvolti nelle attività di transizione del Regolamento sulla Tassonomia dell’UE.
Governance
La valutazione della corporate governance è un fattore chiave del rating del rischio ESG per tutti gli emittenti e comprende la valutazione di:
- pratiche e comportamenti del CdA
- remunerazione
- controllo e responsabilità
- etica o controversie.
Il gestore del Fondo definisce le priorità di engagement in base alla propria conoscenza della governance dell’emittente e ai fattori di rating ESG.
Il nostro team
Insight integra l’analisi dei rischi ESG nei suoi processi d’investimento: ogni gestore di portafoglio e analista è tenuto a considerare i fattori ESG rilevanti e pertinenti per il proprio settore di riferimento.
Simon Cooke, CFA*
Portfolio Manager
* CFA® e Chartered Financial Analyst® sono marchi registrati del CFA Institute.
Per una descrizione completa dei fattori di rischio associati a questo fondo, si rimanda alla sezione del Prospetto intitolata “Fattori di rischio” e agli altri documenti d’offerta.
Si prega di leggere il Prospetto e il KID prima di investire. La documentazione è disponible in Inglese e nella lingua ufficiale della giurisdizione in cui il fondo è registrato per la vendita al pubblico. Visita il sito [www.bnymellonim.com/it
Benchmark: Il Fondo misurerà la propria performance rispetto all’Indice J.P. Morgan EM Credit Green, Social and Sustainability Bond Diversified Index (USD Hedged) (il “Benchmark”) a scopo comparativo. Tuttavia, il Gestore degli Investimenti non cerca di allineare la performance del Fondo a quella del Benchmark, le quali potranno pertanto differire in misura significativa. Il Fondo è gestito in modo attivo, il che significa che il Gestore degli Investimenti ha discrezionalità nella decisione di investire al di fuori del Benchmark in funzione dell’obiettivo e della politica di investimento. Il Fondo adotta uno stile d’investimento non vincolato e, di conseguenza, non terrà conto del Benchmark nel selezionare i propri investimenti.
Insight Investment utilizza gli impact bond come termine generico per le emissioni obbligazionarie i cui proventi sono dedicati esclusivamente a progetti destinati a soddisfare criteri ambientali o sociali. Ciò comprende l’universo delle obbligazioni denominate verdi o sostenibili, nonché emissioni più specifiche orientate ai risultati come le obbligazioni blu, di genere e di transizione.
Informazioni important
1 I gestori sono nominati da BNY Mellon Investment Management EMEA Limited (BNYMIM EMEA), BNY Mellon Fund Managers Limited (BNYMFM), BNY Mellon Fund Management (Luxembourg) S.A. (BNY MFML) o dalle società affiliate per svolgere attività di gestione dei portafogli, nell’ambito di contratti per l’erogazione di prodotti e servizi, sottoscritti dai clienti con BNYMIM EMEA, BNY MFML e con i fondi BNY Mellon.
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