Ci sono diversi motivi per cui i titoli azionari che generano dividendi sono un’opportunità interessante per gli investitori:
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Le prospettive sui dividendi sono attraenti, le cedole azionare sono in grado di offire una migliore protezione dall'inflazione e sono spesso più sostenibili grazie a bassi payout ratio di molte società.
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Il potenziale rallentamento della crescita e la dimunuzione dei rendimenti dei mercati azionari potrebbero aumentare il peso dei dividendi sui ritorni complessivi.
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I titoli che generano dividendi offrono diversificazione in qualunque portafoglio. Durante la ripresa economica post-Covid, i dividendi hanno dimostrato la capacità di decorrelarsi dai titoli growth nelle situazioni in cui questi titoli sono entrati in crisi.
In un contesto più inflazionistico, le società che offrono dividendi alti operano in maniera diversa rispetto al resto del mercato
Il team equity income di Newton ritiene che la crescita degli utili e dei dividendi continuerà, grazie a bilanci solidi e bassi payout ratio di quelle società che dimostrato di sapersi adattare ad un mondo in evoluzione. Si tratta spesso di titoli noti che sono sopravvissuti alla prova del tempo, superando periodi di inflazione, deflazione e persino guerra.
Newton ritiene che i dividendi siano oggi più sostenibili rispetto alle passate flessioni del mercato. Questo perché durante la pandemia le società hanno ridotto i payout ratio. Distribuire una percentuale inferiore degli utili agli azionisti significa avere una copertura più alta sui dividendi.
I dividendi sono favoriti nei contesti con maggiore volatilità e rendimenti inferiori. Nelle fasi di inflazione elevata, i titoli che generano dividendi hanno storicamente ottenuto risultati migliori rispetto ai più ampi indici azionari.
Solo a scopo illustrativo.
Nota: 1 Indice azionario statunitense. Rendimenti e plusvalenze 1900-2022. Fonte: DMS Database, copyright @ Elroy Dimson, Paul Marsh e Mike Staunton. Restituisce i dati concessi in licenza da Morningstar,2022.
Newton, società di gestione parte di BNY Mellon IM, offre una gamma di fondi di investimento specializzati in dividendi, per soddisfare le esigenze uniche di esposizione ai rischi/rendimenti degli investitori.
Il valore degli investimenti può diminuire. Gli investitori potrebbero non recuperare l'importo investito. I redditi da investimenti possono variare e non sono garantiti. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Fonte: evestment. Dati a 10 anni al 31 dicembre 2023. Performance calcolata come rendimento totale al lordo delle commissioni in USD. Si applicano commissioni e oneri che possono avere un impatto sostanziale sulla performance del tuo investimento.
PERCHÉ NEWTON (BNY Mellon IM)
Una società globale di gestione che offre una gamma completa di soluzioni basate sulla ricerca multi-specialistica.
La gamma di strategie Income di Newton mira ad ottenere un rendimento totale composto dalla distriuzione dei dividendi e al contempo dalla crescita del capitale sul lungo termine. La filosofia alla base delle soluzioni Income si fonda sulla convinzione che la capitalizzazione dei dividendi sia la fonte principale di rendimenti azionari reali sul lungo periodo.
Fonte: Newton. 31 dicembre 2023
1 Sono esclusi i gestori di portafoglio UK Equity Income,
2 Gli anni di esperienza negli investimenti e di permanenza in azienda sono numeri medi del team al 31 dicembre 2023, con gli anni in azienda presso Newton e/o Mellon Investment Corporation. Fonte: società del gruppo Newton, al 31 dicembre 2023
Il valore degli investimenti può diminuire. Gli investitori potrebbero non recuperare l'importo investito.
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
| Newton Asian Equity Income strategy | 6.95 | 0.84 | 6.95 | 5.95 | 14.81 | 1.27 | 12.89 |
| FTSE Asia Pacific ex-Japan TR | 2.29 | -5.88 | -0.10 | 19.42 | 14.48 | -8.51 | 23.37 |
| Newton Global Equity Income strategy | 5.75 | 8.91 | -15.91 | 3.01 | 22.10 | 0.71 | 8.93 |
| FTSE World | 17.18 | -7.16 | 22.07 | 12.74 | 22.81 | -3.09 | 13.34 |
| Newton Global Infrastructure Dividend Focus Equity strategy | 9.97 | -7.39 | 16.29 | -12.56 | 21.22 | -6.03 | 17.48 |
| S&P Global Infrastructure | 6.79 | -0.17 | 11.87 | -5.76 | 26.99 | -9.50 | 20.13 |
| Newton Multi-Asset Income Strategy | 5.17 | -0.58 | 12.00 | 4.20 | 16.34 | -5.12 | 13.08 |
| Newton Income Stock Strategy | 10.14 | 4.62 | 31.02 | -1.83 | 29.30 | -7.94 | 16.11 |
| S&P 500 | 26.29 | -18.11 | 28.71 | 18.40 | 31.49 | -4.38 | 21.83 |
| Newton UK Equity Income Strategy | 11.38 | 9.69 | 17.62 | -8.57 | 21.15 | -6.41 | 11.68 |
| FTSE All-Share | 7.92 | 0.34 | 18.32 | -9.82 | 19.17 | -9.47 | 13.10 |
Fonte: Newton, eVestment. Dati al 31 dicembre 2023. La performance della strategia Newton Global Equity Income, della strategia Newton Asian Equity Income, della strategia Newton UK Equity Income e della strategia Newton Multi-Asset Income calcolata come rendimento totale, reddito reinvestito, al lordo delle commissioni in GBP. La strategia Newton Global Infrastructure Dividend Focus Equity e la performance del titolo Newton Income sono calcolate come rendimento totale, reddito reinvestito, al lordo delle commissioni in USD. Si applicano commissioni e oneri che possono avere un effetto sostanziale sulla performance del vostro investimento.
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Il valore degli investimenti può diminuire. Gli investitori potrebbero non recuperare l'importo investito. I redditi da investimenti possono variare e non sono garantiti.
Si prega di fare riferimento alle prospettive e al KID prima di prendere qualsiasi decisione di investimento. I documenti sono disponibili in inglese e in una lingua ufficiale delle giurisdizioni in cui il Fondo è registrato per la vendita al pubblico. Vai alla bnymellonim.com.
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