Plusieurs raisons nous poussent à croire que les actions à hauts dividendes pourraient constituer une option intéressante pour les investisseurs :
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Les dividendes peuvent offrir une meilleure protection contre l’inflation et sont souvent plus durables du fait que de nombreuses entreprises réduisent leur ratio de distribution.
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La possibilité d’un ralentissement de la croissance et d’une baisse des rendements du capital sur les marchés actions pourrait rendre la composante revenu des rendements globaux plus importante.
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Les actions à hauts dividendes offrent une diversification à tout portefeuille. Au cours de la reprise mondiale, elles ont démontré une capacité à se découpler des valeurs de croissance chaque fois que ces dernières ont été sous pression.
Les sociétés axées sur la valeur qui versent de bons rendements de dividendes agissent différemment du reste du marché dans un environnement plus inflationniste
L’équipe « Equity Income » de Newton s’attend à ce que la croissance des bénéfices et des dividendes reste relativement saine dans les entreprises dont les bilans sont sûrs et avec de faibles ratios de distribution – celles qui ont fait leurs preuves en matière d’adaptation réussie à un monde en évolution. Ce sont souvent des marques bien connues qui ont réussi à traverser la transition au fil du temps, y compris à travers les guerres mondiales, l’inflation et la déflation.
Newton estime que les dividendes semblent plus durables aujourd’hui que lors des ralentissements précédents des marchés. En effet, pendant la pandémie, les entreprises ont réduit leurs ratios de distribution. La distribution d’un pourcentage plus faible des bénéfices aux actionnaires signifie que la couverture des dividendes semble élevée, créant ainsi un tampon.
Les dividendes sont plus importants sur les marchés où l’inflation et la volatilité sont plus élevées et où les rendements sont plus faibles. Les actions à hauts dividendes ont traditionnellement mieux performé que le marché actions dans son ensemble pendant les périodes d’inflation plus élevée, explique Jim Lydotes, responsable de la gestion « Equity Income » et CIO adjoint de la gestion Actions chez Newton.
A titre illustratif uniquement.
Note: 1 Indice boursier américain sur mesure. Rendements et gains en capital 1900-2022.
Source : DMS Database, copyright @ Elroy Dimson, Paul Marsh and Mike Staunton. Données de performances sous licence Morningstar, 2022.
Newton propose une gamme de solutions “Income” pour répondre à la combinaison unique rendement/appétit pour le risque des investisseurs.
La valeur des investissements peut baisser. Les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant investi. Le revenu des investissements peut varier et n’est pas garanti.
La performance passée ne garantit en aucun cas la performance future.
Source: evestment. Données sur 10 ans au 31 décembre 2023. Performance calculée comme un rendement total brut de frais en USD. Des frais et charges s’appliquent et peuvent avoir un impact significatif sur la performance de votre investissement.
POURQUOI NEWTON INVESTMENT MANAGEMENT
Un gestionnaire d’investissement multi-spécialiste mondial offrant une gamme complète de solutions axées sur la recherche.
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La gamme de stratégies Income de Newton vise à obtenir des distributions de revenus et une croissance du capital à long terme. La philosophie sous-jacente à la gestion Income repose sur la conviction que la capitalisation des dividendes est la principale source de rendement réel à long terme.
*Source: Newton. 31 décembre 2023
1 Hors gérants de portefeuille “UK Equity Income”,
2 les années d’expérience en investissement et l’ancienneté au sein de l’entreprise sont des chiffres moyens d’équipe au 31 janvier 2022, avec une ancienneté au sein de la société qui tient soit à Newton et / ou Mellon Investment Corporation. Source: Groupe de sociétés Newton, 31 décembre 2023.
La valeur des investissements peut baisser. Les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant investi.
La performance passée ne garantit en aucun cas la performance future.
*Les performances simulées sont par nature limitées. Les performances simulées ne reflètent pas des rendements/transactions réels et ne sauraient constituer une indication fiable de la performance future. Les frais et charges peuvent avoir un impact significatif sur la performance de votre investissement.
Ces rendements synthétiques ont été obtenus en éliminant de manière synthétique l’impact des instruments de couverture d’un mandat Global Infrastructure Dividend Focus Equity couvert en dollars US. Cette performance non couverte inclut la performance des liquidités du client etd es investissements gérés dans la stratégie Global Infrastructure Dividend Focus Equity pour présenter les performances de ce qu’un mandat non couvert contre le risque de change auraient pu être sur cette période.
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
| Newton Asian Equity Income strategy | 6.95 | 0.84 | 6.95 | 5.95 | 14.81 | 1.27 | 12.89 |
| FTSE Asia Pacific ex-Japan TR | 2.29 | -5.88 | -0.10 | 19.42 | 14.48 | -8.51 | 23.37 |
| Newton Global Equity Income strategy | 5.75 | 8.91 | -15.91 | 3.01 | 22.10 | 0.71 | 8.93 |
| FTSE World | 17.18 | -7.16 | 22.07 | 12.74 | 22.81 | -3.09 | 13.34 |
| Newton Global Infrastructure Dividend Focus Equity strategy | 9.97 | -7.39 | 16.29 | -12.56 | 21.22 | -6.03 | 17.48 |
| S&P Global Infrastructure | 6.79 | -0.17 | 11.87 | -5.76 | 26.99 | -9.50 | 20.13 |
| Newton Multi-Asset Income Strategy | 5.17 | -0.58 | 12.00 | 4.20 | 16.34 | -5.12 | 13.08 |
| Newton Income Stock Strategy | 10.14 | 4.62 | 31.02 | -1.83 | 29.30 | -7.94 | 16.11 |
| S&P 500 | 26.29 | -18.11 | 28.71 | 18.40 | 31.49 | -4.38 | 21.83 |
| Newton UK Equity Income Strategy | 11.38 | 9.69 | 17.62 | -8.57 | 21.15 | -6.41 | 11.68 |
| FTSE All-Share | 7.92 | 0.34 | 18.32 | -9.82 | 19.17 | -9.47 | 13.10 |
Source: Newton, eVestment. Données au 31 décembre 2023. Les performances des stratégies de Newton « Global Equity Income », « Asian Equity Income », « UK Equity Income » et « Multi-Asset Income » sont calculées sur la base du rendement total, revenus réinvestis, brut de frais en GBP. Les performances de la stratégie « Global Infrastructure Dividend Focus Equity » de Newton et du portefeuille représentatif « US Equity Income » de Newton sont calculées sur la base du rendement total, revenus réinvestis, brut de frais en USD. Des frais et charges s’appliquent et peuvent avoir un effet important sur le rendement de votre investissement.
La performance passée ne garantit en aucun cas une performance future. La valeur des investissements peut baisser. Les investisseurs peuvent ne pas récupérer l’intégralité du montant initialement investi. Les revenus des investissements peuvent évoluer et ne sont en aucun cas garantis.
Nous vous invitons à consulter le prospectus et le DICI/DIC avant de prendre une quelconque décision d’investissement. Les documents sont disponibles en anglais et dans la langue officielle des juridictions dans lesquelles les fonds sont autorisés à la commercialisation. Veuillez consulter le site bnymellonim.com.
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