1. Why women don’t invest
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Der Weg zu inklusiven Investitionen
Unsere bahnbrechende globale Studie zeigt, warum Investitionen von Frauen wichtig sind.
Der Weg zu inklusiven Investitionen
Warum Investitionen von Frauen wichtig sind
Wir haben uns als Ziel gesetzt, einige der wesentlichen Treiber des Gender Investment Gap zu erforschen, aus der Perspektive derer die aktuell investieren, die nicht investieren und der Investmentbranche selbst.
aus 16 Märkten1
Vermögenswerte von nahezu 60 Billionen
USD verwalten2
Wir haben die Ansichten von 8,000 Frauen und Männer
und 100 Asset Managern aus aller Welt
aus 16 Märkten
Vermögenswerte von nahezu 60 Billionen USD verwalten
Wir haben die Ansichten von 8,000 Frauen und Männer
aus 16 Märkten
und 100 Asset Managern aus aller Welt
Vermögenswerte von nahezu 60 Billionen USD verwalten
Dieser Bericht untersucht inklusive Investitionen und die Vorteile von mehr Investionen von Frauen. Obwohl dieses Thema seit Jahrzehnten diskutiert wird, investieren Frauen immer noch seltener, was ihre finanziellen Nachteile weiter verstärkt und den kollektiven Einfluss von Frauen auf das Verhalten von Unternehmen und die Welt reduziert.
Dieser Bericht untersucht inklusive Investitionen und die Vorteile von mehr Investionen von Frauen. Obwohl dieses Thema seit Jahrzehnten diskutiert wird, investieren Frauen immer noch seltener, was ihre finanziellen Nachteile weiter verstärkt und den kollektiven Einfluss von Frauen auf das Verhalten von Unternehmen und die Welt reduziert.
Würden Frauen in gleichem Maße wie Männer investieren, gäbe es mindestens zusätzliche:
0
Billionen USD
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Billionen USD
die heute für Investitionen zur Verfügung stehen
an verwantwortungsbewussten Investitionen
- Verantwortungsbewusste Investitionen 1,87 Billionen USD
- BIP von Großbritannien 2,708 Billionen USD
- Potenzial 3,22 Billionen USD
Unsere Studie ergab, dass, wenn Frauen in gleichem Maße investieren wie Männer würden, zusätzliche 3,22 Billionen Dollar an verwalteten Vermögenswerten von Privatpersonen angelegt würden. Möglicherweise noch wichtiger ist, dass unsere Studie auch ergibt, dass Frauen mit größerer Wahrscheinlichkeit Investitionen tätigen, die eine positive soziale oder ökologische Wirkung haben. Das bedeutet, dass zusätzliche 1,87 Billionen Dollar zusätzlichen Kapitals in verantwortungsbewussten Investitionen fliessen, wenn Frauen im gleichen Rahmen wie Männer investieren.
Der Wert von Investments kann sinken. Deshalb besteht die Möglichkeit, dass Anleger den investierten Betrag nicht in voller Höhe zurückerhalten.
Drei wesentliche Herausforderungen, weswegen Frauen weniger oft investieren:
1.
Mangelndes Selbstvertrauen
Weltweit haben nur 28 % der Frauen das Gefühl, selbstbewusst einen Teil ihres Geldes anzulegen zu können.
2.
Einkommens-
hürde
Im Durchschnitt glauben Frauen, dass sie 4.092 Dollar an verfügbarem Einkommen pro Monat benötigen, bevor sie mit Investitionen beginnen können – 50.000 Dollar per annum bevor man einen Teil des Geldes investieren kann.
3.
Mythos von
risikoreichen
Investitionen
Fast die Hälfte aller Frauen (45%) sagen, dass Investitionen auf dem Aktienmarkt direct oder in einem Investmentfonds zu riskant für sie sei. Nur 9% der Frauen sagen, dass sie eine hohe Toleranz für hohe bzw. sehr hohe Risiken haben – 49% haben eine moderate Risikotoleranz, 42% haben eine niedrige Risikotoleranz haben.
Frauen stufen Investitionen als weniger sicher ein als Sparkonten, Immobilien oder Renten. In unserem Bericht untersuchen wir die Gründe warum nicht mehr Frauen investieren und wie die Investmentbranche sich entwickeln kann, um mehr inklusive Investitionen zu unterstützen.
Wir möchten das Potenzial von Investitionen – besonders das Potenzial weiblicher Investitionen – nutzen, um zu zeigen, dass Inklusion und Vielfalt wichtig sind und die Zeit des Handelns gekommen ist.
Hanneke Smits
Global Head of Investment Management
Global Head of Investment Management
1. Warum Frauen nicht investieren
Bei Frauen ist die Wahrscheinlichkeit, dass sie investieren, geringer als bei Männern. Dieses geschlechtsspezifische Investitionsgefälle ist weltweit ein Problem, das die finanzielle Zukunft von Frauen und ihre Fähigkeit, zu einer besseren Zukunft für den Planeten beizutragen, einschränkt. Mehr als die Hälfte der Frauen hält es für wichtig, dass mehr Frauen investieren, um ihnen die Möglichkeit zu geben, Unternehmen und Anliegen zu unterstützen, die sie selbst befürworten (53%), und um ihnen mehr Einfluss auf die Wirtschaft und deren ökologische und soziale Auswirkungen zu geben (52%).
Um zu verstehen, warum Frauen nicht in gleichem Maße investieren wie Männer, und um herauszufinden, was wir in unserer Branche tun können, um die Teilhabe von Frauen zu erhöhen, haben wir 8.000 Männer und Frauen weltweit befragt.
Unsere Studie hat gezeigt, dass die Investmentbranche drei Haupthindernisse für Investitionen angehen muss, um mehr Frauen zu Investitionen zu ermutigen.
28
%
10
%
- Investitionswissen
- Könnte investieren
- Alle Frauen
Die Investmentbranche schafft es nicht, Frauen in gleichem Maße zu erreichen, anzusprechen und teilhaben zu lassen wie Männer. Weltweit hat nur eine von zehn Frauen das Gefühl, dass sie das Thema Geldanlage umfassend versteht, und weniger als ein Drittel der Frauen (28%) traut sich zu, einen Teil ihres Geldes anzulegen.
Angesichts der Tatsache, dass sich nur wenige Frauen beim Anlegen ihres Geldes kompetent genug fühlen, liegt die dringende Notwendigkeit einer besseren Kommunikation und einer stärkeren Ansprache auf der Hand. Was die wichtigsten Aspekte der finanziellen Entscheidungsfindung angeht, sind Investments der Bereich, in dem die wenigsten Frauen Selbstbewusstsein zeigen, verglichen mit Entscheidungen über Ersparnisse, Immobilien und Renten.
Das Vertrauen von Frauen in Investitionen
Karte
Analyse
24%
Canada
41%
USA
46%
Brazil
25%
Nordics
25%
Germany
27%
UK
47%
India
32%
China
26%
Hong Kong
15%
Japan
27%
Australia
22%
Singapore
20%
France
23%
Spain
18%
Switzerland
18%
Italy
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Um diese Krise zu lösen, müssen wir Gespräche mit Frauen führen und nicht darauf warten, dass sie auf uns kommen. Wir müssen uns engagieren und relevant und zugänglich sein.
Das Selbstvertrauen der Frauen in jungen, aufstrebenden Märkten nimmt stark zu
Die mangelnde Bereitschaft, sich in diesem Bereich zu engagieren, ist weltweit jedoch nicht einheitlich, sondern variiert erheblich von Land zu Land: Nur 15% der Frauen in Japan beispielsweise trauen sich zu, einen Teil ihres Geldes anzulegen, während es in Indien (47%) und Brasilien (46%) dreimal so viele sind.
Diese unterschiedlichen Niveaus in Bezug auf diesen Aspekt könnten zum Teil auf die demografischen Gegebenheiten dieser Märkte zurückzuführen sein. Indien und Brasilien haben eine relativ junge Bevölkerung, und unsere Daten deuten darauf hin, dass sich jüngere Frauen stärker für Investitionen interessieren: 60% der Frauen zwischen 18 und 30 Jahren sind beispielsweise offen für Investitionen oder haben in der Vergangenheit investiert, verglichen mit 45% der Frauen über 50.
Darüber hinaus können auch unterschiedliche Diskussions- und Bildungsniveaus eine Rolle spielen. In Indien – wo das Selbstvertrauen in Bezug auf Investments am höchsten ist – zeigen unsere Daten, dass mehr Gespräche über Investitionen stattfinden. Die Hälfte der indischen Frauen in der Studie gibt beispielsweise an, von ihren Eltern über Investitionen aufgeklärt worden zu sein, verglichen mit einem Durchschnitt von nur 32% der Frauen in allen Märkten und nur 12% in Japan, wo das Selbstvertrauen in Bezug auf Investments am geringsten ist.
In einigen Ländern sind Investitionen in der Kultur verankert und werden im Freundes- und Familienkreis offen diskutiert, was die Investitionsmentalität und das Vertrauen beeinflusst. In Ländern wie Indien investieren Frauen vergleichsweise mehr, da Investitionen zur Absicherung der Zukunft der Familie genutzt werden.
Im Durchschnitt und weltweit glauben Frauen, dass sie 4.092 USD an verfügbarem Einkommen pro Monat – fast 50.000 USDpro Jahr – benötigen, bevor sie in Erwägung ziehen könnten, etwas davon zu investieren. In den USA zum Beispiel glauben Frauen durchschnittlich, dass sie ein monatliches verfügbares Einkommen von mehr als 6.000 USD – etwas mehr als 72.000 USD pro Jahr – benötigen, bevor sie beginnen können, Geld anzulegen.
Dies ist eindeutig unrealistisch, insbesondere angesichts der Tatsache, dass mehr als ein Viertel der Frauen (27%) ihre finanzielle Situation als schlecht oder sehr schlecht bezeichnet. Für die Investmentbranche sollte es ein zentrales Anliegen sein, diesen Irrglauben zu überwinden und zu erklären, dass man nur einen kleinen Geldbetrag braucht, um mit dem Investieren zu beginnen.
Im Großbritannien liegt die jährliche steuerfreie Beitragsbemessungsgrenze für private Sparkonten (Individual Savings Accounts, ISAs) – welche in Aktien und Wertpapiere investiert werden kann – bei 20.000 £5 (27.550 $)6. Doch anstatt dies als Obergrenze zu verstehen, scheinen viele Menschen den Eindruck zu haben, dass es sich um einen Mindest- oder Zielbetrag handelt.
Der durchschnittliche Betrag des monatlichen verfügbaren Einkommens, von dem Frauen glauben, dass sie ihn brauchen, um an Investments denken zu können
Monatlich
Jährlich
Überwinden der Einkommenshürde
Entgegen der weit verbreiteten Meinung, dass man viel Geld übrig haben muss, um mit dem Investieren anfangen zu können, kann sich sogar eine kleine Investitionsgewohnheit, jeden Monat ein paar Euro beiseite zu legen, im Laufe der Zeit wirklich auszahlen. Wenn Sie beispielsweise vor 10 Jahren damit begonnen haben, monatlich 30 Dollar in den S&P 500 Index zu investieren, könnte Ihr Portfolio heute über 8.000 USD wert sein, wovon weniger als die Hälfte aus Geld besteht, das Sie selbst investiert
haben7.
9
%
- Frauen mit einer hohen oder sehr hohen Risikotoleranz
Investitionen bieten zwar Renditechancen – und sie könnten das Kapital vor den erodierenden Auswirkungen der Inflation schützen – , aber es besteht auch ein Risiko für das Kapital. Fehleinschätzungen über die Höhe dieses Risikos halten Frauen jedoch vom Investieren ab. Die Branche muss daran arbeiten, die Risiken und Vorteile von Investitionen besser zu vermitteln – und im Zusammenhang mit den verpassten potenziellen Chancen, die sich aus dem Verzicht auf Investitionen ergeben, die Frauen in einen Investitionsdialog einbinden, der einerseits nach Treu und Glauben geführt wird und andererseits auch fundiert ist. So geben beispielsweise 45% der Frauen an, dass ihnen eine Geldanlage an der Börse, direkt oder über einen Fonds, zu riskant erscheine. Nur 9% der Frauen geben an, dass sie eine hohe oder sehr hohe Risikotoleranz haben, wenn es um Investitionen geht; 49% haben eine mäßige Risikotoleranz und 42% eine geringe Risikotoleranz.
Investitionen weisen natürlich Risiken auf – die Vorstellung, dass Investitionen immer mit einem hohen Risiko verbunden sind, ist aber nicht richtig. Es ist nicht einmal völlig risikofrei, Geld auf einem Sparkonto zu lassen. Bei einem niedrigen Zinssatz verliert das Geld auf einem Sparkonto langfristig an Kaufkraft*, da es der Inflation hinterherhinkt.
Die Kaufkraft ist die Menge an Waren oder Dienstleistungen, die man mit einem Euro oder einer anderen Währungseinheit kaufen kann. Inflation bedeutet, dass sich die Kaufkraft verringert, so dass man mit demselben Geldbetrag weniger Produkte kaufen kann. Für 5 USD konnte man zum Beispiel vor 20 Jahren noch 10 Tassen Kaffee kaufen, heute sind es vielleicht nur noch zwei.
2. Wie Frauen durch Investitionen die Welt verändern können
Eine stärkere Teilhabe von Frauen an Investments könnte nicht nur enorme Auswirkungen auf das Leben von Frauen haben, sondern auch auf die Welt insgesamt, da Frauen eher in Dinge investieren, die für sie wichtig sind, wie z. B. den Schutz der Umwelt.
Was könnte mehr Frauen davon überzeugen zu investieren? Unsere Studie zeigt, dass Frauen auf der ganzen Welt durch die Auswirkungen motiviert sind, die ihre Investitionen haben könnten. Mehr als die Hälfte der Frauen (55%) würde zum Beispiel investieren (oder mehr investieren), wenn die Auswirkungen ihrer Investition mit ihren persönlichen Werten übereinstimmen würden, und 53% würden investieren (oder mehr investieren), wenn der Investmentfonds ein klares Ziel oder einen guten Zweck verfolgen würde. Zwei Drittel der Frauen, die derzeit investieren (66%), versuchen, in Unternehmen zu investieren, die sie wertschätzen und die ihre persönlichen Werte mittragen.
Dieses Bestreben, Investitionen mit Werten in Einklang zu bringen, scheint bei Menschen mit Kindern stärker ausgeprägt zu sein: Drei Viertel der Eltern – sowohl Frauen als auch Männer – , die derzeit investieren, geben an, dass sie es vorziehen, in Unternehmen zu investieren, die ihre persönlichen Werte unterstützen, verglichen mit 59% der Erwachsenen, die keine Kinder haben.
Natürlich möchten Frauen mit ihren Investitionen eine Rendite erzielen – sie möchten mit ihrem Geld aber auch Einfluss nehmen. Investitionen in die Zukunft – für die eigene finanzielle Sicherheit oder die Zukunft des Planeten – stärken die Rolle der Frau.
66
%
- Frauen, die derzeit in Unternehmen investieren, die sie mögen und die ihren persönlichen Werten entsprechen.
Über die Rendite hinausgehen
Verantwortungsvolles Investieren (Responsible Investment – RI) bedeutet, in eine bessere Zukunft zu investieren: in eine nachhaltigere, vielfältigere und gerechtere Zukunft. RI deckt ein Spektrum von Anlagestilen ab, einschließlich der Durchführung eines Screenings mit Ausschlusskriterien, Berücksichtigung von ESG, nachhaltiges Investieren und Impact Investment. Berücksichtigung von ESG ist die systematische und explizite Einbeziehung von ESG-Faktoren in Finanzanalysen und Anlageentscheidungen, um Risiken besser zu steuern und die Rendite zu verbessern. Nachhaltige Investitionen gehen einen Schritt weiter als ESG-Investitionen. Dabei handelt es sich um Investments mit dem doppelten Ziel, eine positive, messbare und beabsichtigte Wirkung im sozialen Bereich oder auf die Umwelt und eine finanzielle Rendite zu erzielen.
Das Interesse an nachhaltigen Investitionen hat in den letzten Jahren stark zugenommen. Nach Angaben des Global Impact Investing Network (GIIN) ist dieser besondere Markt inzwischen mehr als 700 Milliarden USD wert.
Das Interesse an nachhaltigen Investitionen hat in den letzten Jahren stark zugenommen. Nach Angaben des Global Impact Investing Network (GIIN) ist dieser besondere Markt inzwischen mehr als 700 Milliarden USD wert.
Die Karte der Impact Investments
Die Länder mit dem höchsten Anteil an Frauen, die mit ihren Investments eine positive Wirkung erzielen wollen
Auswirkungen auf das Klima
Soziale Auswirkungen
45%
Canada
49%
USA
32%
Brazil
36%
Nordics
31%
Germany
45%
UK
59%
India
40%
China
39%
Hong Kong
28%
Japan
44%
Australia
34%
Singapore
36%
France
32%
Spain
41%
Switzerland
31%
Italy
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46%
Canada
50%
USA
32%
Brazil
36%
Nordics
32%
Germany
43%
UK
66%
India
35%
China
38%
Hong Kong
34%
Japan
51%
Australia
33%
Singapore
32%
France
28%
Spain
33%
Switzerland
26%
Italy
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Jüngere Frauen möchten Zweck und Gewinn verbinden
- <30
- 30-40
- 50+
Wenn es darum geht, Zweck und Gewinn zu verbinden, sind jüngere Frauen die Vorreiterinnen. Von den Frauen, die derzeit investieren, bevorzugen 71% der Frauen unter 30 Jahren und 70% der Frauen zwischen 30 und 50 Jahren Investitionen in Unternehmen, die ihre persönlichen Werte unterstützen, verglichen mit 53% der Frauen über 50. Fast sieben von zehn Frauen unter 30 Jahren, die derzeit investieren (69%), und 61% der Frauen zwischen 30 und 50 geben an, dass sie bei der Auswahl ihrer Anlagen auf deren Auswirkungen auf soziale oder ökologische Belange achten, während es bei den Frauen über 50 nur 35% sind.
Junge Frauen betrachten ihr Geld als Mittel, um Gutes zu tun. Es gibt Anzeichen dafür, dass junge Anlegerinnen sich immer besser am Aktienmarkt zurechtfinden, sich mit dem Fachjargon vertraut machen und verstehen, wie ihr Geld wachsen und gleichzeitig einen positiven Einfluss auf die Welt um sie herum haben kann.
Das Profil der Investoren ändert sich, und damit verschieben sich auch die Schwerpunkte und Werte. Unsere Daten zeigen, dass ältere Männer – traditionell die „typischen“ Anleger, auf die die Investmentbranche abzielt, weniger darauf bedacht sind, mit ihren Investitionen eine positive Wirkung zu erzielen und ihre Investitionen mit ihren Werten in Einklang zu bringen. Während 69% der jungen Frauen (im Alter zwischen 18 bis 30 Jahren), die bereits investieren, ihre Anlagen auf der Grundlage ihrer Auswirkungen auswählen, trifft dies nur auf ein Drittel (33%) der älteren Männer (über 50 Jahre) zu. Und mehr als sieben von zehn Frauen unter 30 Jahren (71%) ziehen es vor, in Unternehmen zu investieren, die für ihre persönlichen Werte einstehen, verglichen mit 54% der Männer über 50.
Investitionswerte: Jüngere Frauen vs. ältere Männer
Es ist mir wichtig, Investitionen zu wählen, die:
40%
34%
43%
30%
39%
29%
41%
30%
39%
25%
36%
27%
35%
25%
37%
25%
31%
22%