Centrados en la solución
Las estrategias de Responsible Horizons invierten para lograr rentabilidad financiera con resultados ambientales o sociales positivos, teniendo en cuenta la sostenibilidad a largo plazo.
¿Qué es Responsible Horizons?
Muchos inversores tratan de ejercer un impacto medioambiental o social positivo y de invertir en empresas sostenibles que resistirán el paso del tiempo.
Responsible Horizons parte del reconocimiento de que el mundo en que vivimos está sujeto a una incertidumbre sin precedentes debido a cuestiones de gran calado como el cambio climático y la creciente desigualdad social. Para que los fondos de inversión sostenible logren sus objetivos, las entidades subyacentes en las que invierten deberán ser compatibles con este mundo cambiante.
Todo fondo de la gama Responsible Horizons:
- Reflejará temas sostenibles a largo plazo, como el cambio climático y la desigualdad social.
- Pondrá énfasis en las empresas con mejor desempeño Medioambiente, Social y Gobernanza (ESG) y evitará a las peores, en base a análisis respaldado por Insight Prime.
- Evitará ciertas inversiones con impacto negativo, como por ejemplo en empresas tabaqueras.
- Aplicará un listón más alto en sectores clave para el medioambiente, como la generación de energía.
Combinando todos estos elementos, creemos que estos principios permiten a la gama Responsible Horizons ayudar a alinear las inversiones con los valores del cliente y ofrecer una rentabilidad potencial atractiva.
Prime: los datos del ESG detrás de Responsible Horizons
Prime es el sistema de calificaciones ESG de Insight Investment, que emplea datos globales exhaustivos y un análisis en profundidad para identificar riesgos clave de ámbito medioambiental, social y de gobierno corporativo.
Los gestores y analistas de Insight utilizan Prime para respaldar sus decisiones de inversión, definir su interacción con empresas y construir carteras con objetivos de sostenibilidad.
SOBRE INSIGHT
Acerca de Insight Investment
Insight Investment es uno de los mayores gestores de inversiones del mundo, con amplia experiencia en gestión de riesgos, renta fija y estrategias de retorno absoluto.
¿Por qué Insight?
Como uno de los signatarios fundadores de los Principios de Inversión Responsable (PRI), respaldados por las Naciones Unidas, en 2006, Insight ha creído durante mucho tiempo que los factores ESG pueden afectar al valor de las inversiones. Como reflejo de la integración profunda del análisis de ESG en los negocios y actividades de Insight, en 2020 el PRI otorgó calificaciones A+ a Insight por la estrategia y la gobernanza, y para todas sus compentencias en renta fija.
Responsible Horizons utiliza el enfoque con base empírica de Insight tanto para investigación de inversiones como para análisis ESG, con el apoyo de las clasificaciones ESG aportadas por Prime, el modelo propio de Insight, para ofrecer soluciones punteras para los inversores que buscan expresar sus valores mientras buscan rentabilidades atractivas.
Centrados en la solución
Las estrategias de Responsible Horizons invierten para lograr rentabilidad financiera con resultados ambientales o sociales positivos, teniendo en cuenta la sostenibilidad a largo plazo.
Escala
Insight gestiona más de 747.600 mill. de euros1 en activos bajo gestión.
Conocimientos
Un equipo dedicado a la inversión responsable de 9 especialistas equivalentes a tiempo completo apoya a los profesionales de la inversión de Insight en su búsqueda de un enfoque responsable de la inversión. 1
Innovación
Insight ha desarrollado herramientas propias de vanguardia para los riesgos de ESG corporativos y soberanos, los riesgos del entorno corporativo y los bonos de impacto.
Experiencia
En 2023, la mayoría de los 984 compromisos realizados por los analistas de investigación de Insight con emisores de deuda incluyeron algún tipo de diálogo ESG; e Insight completó más de 148 compromisos dedicados a ESG.
Escala
Conocimientos
Innovación
Experiencia
Centrados en la solución
1 Fuente: Insight, a 31 de marzo de 2024. El patrimonio gestionado (ABG, activos bajo gestión) refleja el valor de instrumentos en efectivo y de otras exposiciones económicas gestionadas para nuestros clientes. Cifras mostradas en GBP y EUR. Los tipos de cambio corresponden a tipos al contado a las 16:00 de WM/Reuters. Refleja los ABG de Insight, la marca corporativa de ciertas empresas operadas por Insight Investment Management Limited (IIML). Insight engloba, entre otras sociedades, a Insight Investment Management (Global) Limited (IIMG), Insight Investment International Limited (IIIL), Insight Investment Management (Europe) Limited (IIMEL) e Insight North America LLC (INA), cada una de las cuales proporciona servicios de gestión de activos.
Fondos
Responsible Horizons Euro Impact Bond Fund
Gestores del Fondo: Lutz Engberding & Fabien Collado
Responsible Horizons Euro Corporate Bond Fund
Gestores del Fondo: Lutz Engberding & Fabien Collado
Responsible Horizons Euro Impact Bond Fund
Índice de referencia: la rentabilidad del Fondo se mide frente a la evolución del índice Bloomberg Barclays MSCI Euro Corporate Green Bond (el “Índice de referencia”). El Fondo se gestiona de forma activa: el gestor tiene discreción sobre si invertir o no en valores no incluidos en el Índice de referencia, en base al objetivo y la política de inversión. No obstante, dado que el Índice de referencia cubre una proporción significativa del universo de inversión, la mayoría de las posiciones del Fondo formarán parte del indicador, y las ponderaciones de la cartera podrían ser similares a las de este. La estrategia de inversión limitará la medida en que las tenencias del Fondo pueden desviarse del Índice de referencia, y por consiguiente, la medida en que puede registrar una rentabilidad superior a este.
Responsible Horizons Euro Corporate Bond Fund
Índice de referencia: la rentabilidad del Fondo se mide frente a la evolución del índice Bloomberg Barclays Euro Aggregate Corporate Total Return (el “Índice de referencia”).
El Fondo se gestiona de forma activa: el gestor tiene discreción sobre si invertir o no en valores no incluidos en el Índice de referencia, en base al objetivo y la política de inversión. No obstante, dado que el Índice de referencia cubre una proporción significativa del universo de inversión, la mayoría de las posiciones del Fondo formarán parte del indicador, y las ponderaciones de la cartera podrían ser similares a las de este. La estrategia de inversión limitará la medida en que las tenencias del Fondo pueden desviarse del Índice de referencia, y por consiguiente, la medida en que puede registrar una rentabilidad superior a este.
Responsible Horizons EM Debt Impact Fund
Índice de referencia: El Fondo medirá su rentabilidad con respecto al JP Morgan EM Green, Social and Sustainable Bond Index Diversified, (el “Índice de Referencia”) a efectos de comparación. Sin embargo, el Gestor de Inversiones no pretende alinear la rentabilidad del Fondo con la del Índice de Referencia, y la rentabilidad del Fondo y la del Índice de Referencia pueden diferir significativamente.
El Fondo se gestiona activamente, lo que significa que el gestor de inversiones tiene la potestad de invertir fuera del índice de referencia, según el objetivo y la política de inversión. El Fondo tiene un estilo de inversión no restringido y, como tal, no tendrá en cuenta el índice de referencia a la hora de seleccionar las inversiones del Fondo.
Riesgos de fondos
El valor de las inversiones puede caer. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida. La renta generada por las inversiones puede variar y no está garantizada.
Objetivo / Riesgos de rentabilidad: No hay garantía de que el fondo obtendrá sus objetivos.
Riesgo asociado al enfoque de inversión basado en factores medioambientales, sociales y de gobierno (ESG): Puede considerarse que este Fondo sigue un enfoque de inversión ESG o que incorpora elementos de un enfoque de inversión ESG, que puede hacer que funcione de forma diferente a otros fondos que tengan un objetivo similar, pero que no integren un enfoque de inversión ESG (o elementos de este) a la hora de seleccionar valores. Además, al seguir un enfoque de inversión ESG, el Fondo depende de la información y los datos proporcionados por terceros (que pueden incluir proveedores de estudios, informes, evaluaciones, calificaciones y análisis, como proveedores de índices y consultores). Dicha información o datos pueden ser incompletos, inexactos o incoherentes.
Conozca al equipo
Insight integra el análisis de riesgo ESG en todos sus procesos de inversión: se espera que cada gestor de cartera y analista tenga en cuenta los factores ESG cuando sean materiales y relevantes para las inversiones que supervisan.
Adrian Grey
Director de Inversiones Globales
Robert Sawbridge
Director de Inversión Responsable
Fabien Collado
Portfolio manager
Lucy Speake
Co-Directora de Renta Fija
Respaldado por el enfoque preciso y empírico de Insight, Responsible Horizons presta atención tanto a la investigación profunda de las inversiones como al compromiso activo para comprender los riesgos y mejorar el comportamiento
Robert Sawbridge, Director de inversión responsable
Recursos
Newton Real Return portfolio managers Aron Pataki and Lars Middleton think the current environment requires their best team of attacking and defensive assets.
La subida de las TIR, un conjunto de oportunidades creciente y un entorno de mercado cada vez más favorable podrían impulsar a la deuda corporativa global.
Por qué los crecientes niveles de rendimiento de la renta fija resultan cada vez más atractivos para los inversores mundiales.
Este año los mercados han oscilado constantemente entre dos relatos principales. En uno, gracias en parte a la inteligencia artificial (IA), el crecimiento es sólido, la inflación cae rápidamente y los tipos de interés bajan de golpe.
A fin del 1T, el BNY Mellon Global Short-Dated High Yield Bond Fund tenía una rentabilidad yield to worst de en torno al 7,15% en USD , que Insight considera atractiva.
Jeffrey Burger, gestor senior en Insight Investment, considera las características clave de la deuda municipal estadounidense en un entorno de tipos de interés más elevados.
Las TIR crecientes y la mejora de la calidad crediticia podrían ofrecer a los inversores razones de peso para considerar la deuda high yield a corto plazo.
La deuda municipal estadounidense es un sector cada vez más atractivo para los inversores globales, al ofrecer los niveles de renta más altos de esta generación.
Adam Whiteley, head of global credit at Insight Investment, reflects on the shifting world of fixed income investment, geopolitical change and the challenges and rewards presented by a career in portfolio management.
Los bonos de impacto de los mercados emergentes parecen abocados a un crecimiento importante y podrían aportar diversos resultados positivos para los países de esos mercados.
Mientras los bancos centrales se esfuerzan por atajar la inflación, ¿cuál es la salud de las perspectivas de los mercados europeos de crédito?
En la Conferencia de Inversión Europea 2024 de BNY Mellon Investment Management, economistas y gestores de cartera de todo el grupo compartieron "momentos decisivos" de los últimos años y debatieron algunas de las principales tendencias macroeconómicas y de mercado actuales.
BNY Mellon Investment Management chief economist Shamik Dhar looks at key macroeconomic drivers which could buoy fixed income markets in the years ahead.
El crédito mundial parece ahora más atractivo para los inversores que en cualquier otro momento de los últimos 15 años.
¿Pueden los inversores de renta fija beneficiarse de la normalización del mercado crediticio y de una mayor volatilidad?
Los elevados niveles de rentabilidad de los bonos y la mejora del panorama de los bonos con grado de inversión podrían ser un buen augurio para los inversores en crédito mundial en 2024, a pesar del aumento de la volatilidad y del riesgo geopolítico.
Tras un año difícil para los mercados mundiales de renta fija, uno de los peores de la historia reciente, ¿ha vuelto el valor a esta clase de activos? Los gestores de Newton e Insight, junto con el equipo de economistas de BNY Mellon IM, exponen sus puntos de vista.
VER MÁS ARTÍCULOS
Contacto
Consulte el Folleto informativo y el Documento de Datos Fundamentales para el Inversor (DFI o KID) antes de tomar cualquier decisión de inversión. La documentación está disponible en inglés y en un idioma oficial de las jurisdicciones en las que el Fondo está registrado para su venta al público. Visite www.bnymellonim.com.
BNY Mellon Investment Management EMEA Limited (BNYMIM EMEA), BNY Mellon Fund Managers Limited (BNYMFM), BNY Mellon Fund Management (Luxembourg) S.A. (BNY MFML) o las compañías afiliadas de operación de fondos nombran a las gestoras de inversiones para que presten servicios de gestión de cartera en el marco de los productos y servicios ofrecidos por BNYMIM EMEA, BNY MFML o por las compañías afiliadas de operación de fondos.
Insight Investment utiliza el término “bonos de impacto” para referirse a emisiones de renta fija en las que el capital captado se dedica exclusivamente a proyectos dirigidos a satisfacer criterios medioambientales o sociales. Esto abarca al universo de bonos verdes o sostenibles, así como a emisiones con objetivos más específicos como los bonos azules, de género y de transición.
Información importante
* BNY Mellon Investment Management EMEA Limited (BNYMIM EMEA), BNY Mellon Fund Managers Limited (BNYMFM), BNY Mellon Fund Management (Luxembourg) S.A. (BNY MFML) o las compañías afiliadas de operación de fondos nombran a las gestoras de inversiones para que presten servicios de gestión de cartera en el marco de los productos y servicios ofrecidos por BNYMIM EMEA, BNY MFML o por las compañías afiliadas de operación de fondos.
995610